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课程大纲

《房地产股权投资风险防控》

6月20日9:00-18:00

一、市场与理念

1.市场

（1）房地产市场

（2）房地产行业

（3）房地产信托市场

2.理念

（1）基于客户诉求的房地产信托发展理念变化

（2）23号文后调控

（2.1）债性创新被终止，回归业务本源

（2.2）规模受限，中小信托发展困难

（2.3）统一监管口径，地区监管政策差异套利结束

（2.4）地产信托产品类型更清晰，竞争分化

二、风控的转变

1.抉择

2.风控意识转变

（1）风险意识

（2）投资意识

（3）管理意识

3.风控制度转变

（1）全程化

（2）研究化

（3）责任化

4.质变

三、投前研究

1.区域市场

（1）经济社会环境

（2）房地产市场环境

（3）竞品环境

2.项目质量

3.操盘能力

4.现金流

5.标的公司

6.风险分析

四、项目方案设计

1.一级市场拿地

（1）结构一（开发商+信托计划）

（2）结构二（开发商+SPC）

（3）结构三（开发商+信托计划+SPC）

（4）结构四（开发商+原股东+信托计划）

2.二级市场并购

3.小股操盘

4.地产基金

5.过渡模式

6.公司治理方案

7.风险控制方案

五、项目管理

1.管理手段

（1）印章证照管理

（2）账户管理

（3）财务账簿管理

2.现金流管理

3.进度管理

4.成本管理

（1）目标成本

（2）合同管理

（3）支出管理

5.收入管理

（1）方案计划管理

（2）日常核查管理

6.财务规划

六、清算退出

1.清算时点选择

2.清算方式选择

3.清算工作阶段

4.清算要点

《地产融资之私募基金交易结构实务》

6月21日9:00-17:00

一、最新政策动态解读

1.银保监会64号文

2.2019中基协《私募投资基金备案须知》

3.2020中基协《关于公布私募投资基金备案申请材料清单的通知》

4.有限合伙与私募基金趋势

5.行业趋势展望

二、 地产私募基金详解

1.房地产私募股权基金解析

（1）房地产私募股权基金发展历史

（2）房地产私募股权基金交易结构

（3）房地产私募股权基金投资流程

2.地产私募股权基金的配置价值与投资机会

（1）资产配置基础

（2）地产私募股权基金的配置价值

（3）投资房地产股权基金与直接投资房地产相比之下的优势

（4）投资房地产股权基金与投资其他私募股权基金的区别

3.私募基金的业务模式

（1）被禁模式分析

（2）现行模式分析

4.地产基金的交易模式及代表案例分享

（1）地产基金的交易模式

（2）地产基金的交易模式需符合的规定

（3）地产基金常见的风控手段

（4）明股实债的规避

（5）案例分析：易居中国-诺亚财富TOP50地产母基金

5.地产私募股权基金各环节风险管控措施

（1）募资环节

（2）投资环节

（3）投后管理环节

（4）退出环节

三、案例研讨

主办单位

融易学金融学院

融易学是中国大型线上及线下金融教育平台，致力为2亿职场人群和千万金融从业者提供专业的金融知识教育。融易学延揽国内一流师资，一批享有国际国内声望的经济学家、知名教授、实战企业领袖来院讲学，加盟融易学学术委员会，鼎力构筑学院雄厚的经济、管理、金融教学基础和科研实力，致力成为互联网一流的经济、金融创新型人才黄埔军校先行者。作为金融领域优先提出线上SaaS企业大学及线下学习方案的提供商，学院已成功搭建金融细分基金、证券、银行、融资租赁、汽车金融、保理、供应链金融研究院等十三大类专业性研学平台，提供线上课程、线下公开课、企业内训、企业大学SaaS系统定制、咨询顾问、企业动画定制服务等六大专业服务。

中国投行梦工厂

中国投行梦工厂Ibankclub Dreamworks，专注为打造中国投行精英而生，是中国投行俱乐部旗下的高端教育品牌！致力于成为培养全球范围内华人金融圈高端金融人士成长的摇篮，联合金融行业资深大咖以及业内顶级金融机构为每一位有志于投身投行的金融人士的成长创造价值。中国投行梦工厂顺应时代潮流，同时建立高端校友会、定期组织线下高端聚会、路演、沙龙，为投行精英人士打造全方位的国际化顶级金融圈层。

法询金融学院

上海法询金融是一家提供咨询 + 培训的专业金融服务机构，旗下法询金融 学院专注于金融全领域知识技能培训 ; 金融监管研究院专注于金融监管政策解读和咨询。

目前主要依托法询金融 APP、线上课程学习 H5 平台、4+1 微信公众号 矩阵这 3 个平台，为全中国金融行业从业机构和人员， 提供相关服务。目前公众号共计关注用户已超 80 万，H5 注册用户近 20 万。

秉承培训和咨询两大业务方向，衍生出 4 大产品 : 线上课程、 线下培训、 企业内训和法规智库。

公司拥有研究、运营、法规、技术、市场 5 个团队，研究 + 技术人员 总数近 30 人，全面支撑起三大平台与四大产品。

支持单位

深圳前海唐誉投资控股有限公司

参加人员

证券公司、私募基金、房地产行业、资产管理公司、商业银行、信托公司、保险公司、律师事务所等公司。